（来源：刘润）
4月16日，淘宝国际版一举拿下美国App下载榜第二。
过了几天，另一个橙色APP，也出现在了各色人种的手机里。
这个橙色APP，叫“敦煌网”（DHgate）。一个和淘宝网差不多时间成立，很早之前的头部外贸网。
（敦煌网排第2，仅次于ChatGPT）
现在，打开各国应用商店，前三里头几乎都能看到这两个橙色身影。
（图片来自网络）
那边，关税摁下了发疯键。这边，却是气贯如虹的中国电商APP。
就连“十年寒窗无人问”的敦煌网，也一举成名天下知了。太好了。国产之光，照在了大地上。
但你在兴奋之余，或许还有些疑惑：
关税疯涨，商品不是更贵了吗？不应该更少人买中国货吗？这些电商平台为什么反而更强了？他们都是怎么绕开关税影响的呢？
还有网友嗅到商机，热闹地讨论要不去开个网店，把东西卖给外国人。这时总有人赶来给捂住，说，别别别。这要么是壮士断腕的惨烈挣扎，要么是短暂的投流炒作。
真的是这样吗？
我去做了番功课，有了个隐隐的推想，不一定对：
美国的关税大棒，正生生“砸”出了2个红利。
一个，是白牌红利。一个，是线上红利。
啊？关税高得吓人，还能有红利？
看懂几张图，你就明白了。
不过得先特别提醒一点。为了好理解，图里的计算和数据，我都做了极大的简化。主要是为了能给你一个直观的对比参考。
你看，从出厂，到美国消费者手里。大致可以分为出厂、品牌、运费、关税、渠道，五个阶段。
此前，经过常年的博弈，已经形成了一套稳定的利润分配体系。白牌通常会比品牌更便宜。
但现在，关税这一项，突然大额增加，会怎么样呢？
消费者买到的东西，肯定会变贵。但如果不想涨得太狠，那就只能在其它4项上下功夫。
出厂价能变吗？变不了，工厂的利润已经薄的像纸一样了，再低，工厂就要停止发货了。
运费能变吗？变不了，这是个固定值。
那剩下的，就只有品牌溢价和渠道利润了。这两者还有让价的空间。
我们来看看，加上145%的关税后，会怎么样。
你看，加上145%的关税后，白牌和品牌价格差额，就从无关税的20美元，“唰”地增加到了49美元。
品牌和白牌的价格差距，被关税成比例放大了。
这时，越便宜的商品，越有优势。
如此一来，就一定会有一部分原本去买品牌的消费者，转而购买白牌。美国可能会出现一轮消费降级。
所以，这是第一个逻辑：税越高，“去品牌”的路径优势，就会越明显。
这就是超高关税下的第一个红利：白牌红利。
接着，是第二个红利，线上红利。
可能立马有朋友会反驳：“你忘了5月2日吗？”
5月2日后，原本800美元以下免税的“小额包裹条款”，也会被叫停。这样一来，就连小件跨境包裹，也得惨遭关税毒手了。
而这个政策，正是中国跨境电商过去几年之所以繁荣的一项重要利好政策。
而如今，就连SHEIN、Temu这些跨境电商平台，也接连宣布涨价通知。
“你看你看。压力太大，遭不住了。你怎么还在说线上红利？”
请再看一张图。
为了控制变量，假设都是没有品牌溢价的白牌商品。还是10美元出厂价，2美元运费。线下2倍的定倍率。线上渠道收25%的税后平台费。
依然，一起算笔账。
从图里你能看到，在没有关税的情况下，线下会比线上多出9美元。而算上145%的关税，差额则从9美元继续增加，到了13.05美元。
这意味着，加关税后，不仅品牌和白牌的差额在被放大，线上线下的差额，也扩大了。
差距太小，即使线上便宜，消费者可能还是倾向于去门店，摸得着看得见。但如果差距很大，就会有更多的人，愿意去线上购物了。
因为关税涨了，线上商品也有很多，只能无奈跟着涨价。不少电商人给我留言说，担心涨价之后就卖不好。
不用太过担心。如果线下涨价涨得更凶，线上就不一定会卖不好。而随着关税越高，线上线下价格差额越大，线上的生意，反而可能会不降反增。
好了。白牌红利。线上红利。两个逻辑，说完了。
过往，中国人在1688找平替。现在，外国人在敦煌网找平替。
说起来，似乎很容易。但这两条红利，可能是无数外贸人，在关税强压下，拼命挤出来的路。
近几年，1688在小红书上爆火，中国消费者寻找平替的风潮，给市场上“训练”出一批愿接小单的工厂。
于是，许多工厂，尤其一些大牌代工厂，开始接受5件、8件这种小单批发价发货了。
而现在，这种能力，在超高关税下，成为中国企业出海新的武器。
当然，这两个逻辑的推演，也被我简化了很多，甚至不一定准确。
但是你已经看到，有人先跑出来了。敦煌网，海外的淘宝。他们，遍地开花。
大家都担心关税带来的普遍冲击，但关税的实际影响，并不是均匀分配给每一个人。
它更像是一块被用力拧动的抹布，不断在往外拧出“水分”。它“拧”出了品牌的高溢价，也“拧”出了线下渠道的高成本。
源头工厂还在努力自救。中国电商还在拼命寻找出路。不论怎样的环境，总有人能找到机会。
再艰难的路，两边都结满了果子。
祝福每一个改革者。
P.S.
很多人相信，人工智能是未来。却不知道，该如何拥抱这个未来。
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所以今年，我和我的团队，也正式推出了，2025“进化的力量·刘润年中大课”。
6月7日，在上海影城，我会用一天的时间，和你好好聊聊人工智能。
不做现场直播。也不做事后回放。就让我与你，独家分享。
6月7日，就让我们，现场见！
*个人观点，仅供参考。